案例研究

SG MAGNETS管理层买断

Transcend CorporateNewcoSG Magnets Holdings及其管理团队就管理层买断SG Magnets集团公司(“SG Magnets”)提供建议。

位于雷纳姆的SG Magnets设计、制造并为全球汽车行业供应高度专业化的磁性元件,客户包括博世、天合汽车集团、福特、大众和卡特彼勒,用于喷油嘴、防抱死制动系统以及变速箱等部件中。

这起管理层买断由Transcend Corporate安排,资金来源结合了管理层提供的股权融资、卖方递延对价以及PNC Business Credit提供的银行债务融资。管理层收购了Newco100%股权。

这笔交易的主要问题围绕收购一家具有养老金亏空的公司,这不仅需要获得养老金受托人批准,还需要养老金监管部门正式许可。

Ian CurtisTranscend Corporate董事Ian Aldridge共同主导了这笔交易,他说道:“SG Magnets是又一个例子,证明Transcend Corporate如何能够帮助所有利益相关者达成他们的目标,具体到这笔交易,包括现有股东、养老金受托人以及管理层,同时保证企业持续发展。

Ian Aldridge评价道,“SG Magnets是一家极具活力的小众高科技制造公司,约有150名员工,面向全球市场,虽然经济存在不确定性,它依然生意兴隆。尤其令人满意的是帮助这家公司过渡到新的管理团队,从而保持优良传统。

管理团队在常务董事John Taylor和销售总监Stuart Hutcheon的带领下,还加入了技术总监Jon Swift 和财务总监 Stephen Williams

John Taylor说道:这是一笔极其复杂的交易,如果没有Transcend的专业素养、经验和敬业,我怀疑这笔交易能否真的发生。Transcend的工作能力是一流的,我们很高兴选择他们作为我们的顾问。

位于坎诺克的Ansons LLPHilary D’Cruz的领导下担任Newco和管理团队的法律顾问。伯明翰PNC Business Credit Peter Whatson提供了债务融资。